亚洲美女 创金合信红利甄选量化选股羼杂C: 创金合信红利甄选量化选股羼杂型证券投资基金(C类份额)基金居品贵府纲目
发布日期:2024-10-23 18:25 点击次数:144
创金合信红利甄选量化选股羼杂型证券投资基金(C 类份额)基金居品贵府纲目
创金合信红利甄选量化选股羼杂型证券投资基金(C 类份额)基金居品贵府纲目
编制日历:2024 年 10 月 21 日
送出日历:2024 年 10 月 22 日
本纲目提供本基金的要紧信息,是招募阐发书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完好的招募阐发书等销售文献。
一、居品概况
创金合信红利甄选量化
基金简称 基金代码 021975
选股羼杂
创金合信红利甄选量化
基金简称 C 基金代码 C 021976
选股羼杂 C
创金合信基金守护有限
基金守护东谈主 基金托管东谈主 招商银行股份有限公司
公司
上市来回所及上市日
基金合同收效日 - 暂未上市
期
基金类型 羼杂型 来回币种 东谈主民币
运作格式 粗俗绽放式 绽放频率 每个绽放日
启动担任本基金基金
基金司理 孙悦 司理的日历
证券从业日历 2017 年 07 月 03 日
《基金合同》收效后,相接 20 个职责日出现基金份额捏有东谈主数目不悦 200
东谈主或者基金钞票净值低于 5000 万元情形的,基金守护东谈主应当在依期评释中
赐与败露;相接 60 个职责日出现前述情形的,基金守护东谈主应当在 10 个职责
其他
日内向中国证监会评释并漠视守护决策,守护决策包括捏续运作、治疗运作
格式、与其他基金归拢或者休止基金合同等,并在 6 个月内召集基金份额捏
有东谈主大会。法律法则或中国证监会另有规章时,从其规章。
二、基金投资与净值推崇
(一)投资主意与投资策略
本基金通过甄选红利联系量化选股策略,在掌握风险的同期,追求突出事迹
投资主意
比较基准的投资讲述。
本基金的投资领域包括国内照章刊行上市的股票(包括主板、创业板、存托
笔据甚终点他经中国证监会允许基金投资的股票)、港股通标的股票、债券
(包括国债、央行单据、政府撑捏机构债券、政府撑捏债券、地点政府债、
金融债、企业债、公司债、公设备行的次级债、中期单据、短期融资券、超
投资领域
短期融资券、可治疗债券(含折柳来回可转债)、可交换债券)、钞票撑捏证
券、债券回购、银行入款、同行存单、货币市集用具、信用繁衍品、股指期
货、国债期货、股票期权及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融
用具(但须合适中国证监会联系规章)。
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在合适法律法则规章的情况下,本基金不错参与融资业务。
如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金守护东谈主在履行适合
要领后,不错将其纳入投资领域。
基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金钞票的比例领域为 60%-95%
(投资于港股通标的股票不跳跃股票钞票的 50%),其中投资于本基金界定的
红利主题联系股票的比例不低于非现款基金钞票的 80%。本基金每个来回日
日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需交纳的来回保证金后,应
当保捏不低于基金钞票净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券。其
中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
要是法律法则或中国证监会变更投资品种的投资比例罢休,基金守护东谈主在履
行适合要领后,不错治疗上述投资品种的投资比例。
本基金将选用定量与定性相结合的方法,期骗“从上至下”的钞票竖立逻
辑,形成对大类钞票预期收益及风险的判断,进而敬佩钞票竖立的具体比例。
其中,本基金在进行钞票竖立决策时将主要考虑宏不雅经济、战术预期、产业
经济、市集情怀、投资者行为等身分。
(1)红利量化选股策略
红利量化选股策略是本基金的中枢投资策略,具体来说,本基金通过红利低
波动策略及红利质料策略,选拔分成预期高、波动率低、估值低、盈利质料
高的股票构建投资组合,追求突出事迹比较基准的投资讲述。这类公司时时
具有主营业务老成、有较强的盈利能力和现款流、竞争能力较强、联想捏续
矜重的特色,在估值较低、安全角落较高的同期,兼具较高的成长性,生意
模式较好,有一定的护城河。
依照上述的选股策略,本基金所界定的红利主题包括知足以下通盘条目的上
市公司:
主要投资策略 利)且往时 1 年现款分成率(现款分成/净利润)或股息率(现款分成/市值)
处于市集前 50%;
具有神圣永久竞争力。
另外,本基金将过滤掉显著不具备投资价值的股票,包括法律法则和本基金
守护东谈主轨制明确禁止投资的股票、ST 和*ST 股票等。
(2)多因子模子策略
本基金的股票投资组合的构建以海外通行的多因子模子为基础框架。多因子
模子是一套通用的定量分析框架,在这一框架下,股票收益可理解为一系列
因子收益及权重的组合。多因子模子死力于于寻找捏续矜重的逾额收益因子,
并进而根据因子收益的预计,形成股票逾额收益的预计收尾。本基金根据国
内证券市集的现实情况,在实证基础上,寻找适应国内市集的因子组合。本
基金所选用的多因子模子主要期骗包括基本面、时期面、分析师预期和事件
驱动等类型的因子,并将根据市集状态的变化和因子筹商的更新论断,对多
因子模子终点所选用的具体因子进行限度治疗。
(3)股票组合优化模子
本基金根据红利量化选股策略与多因子模子筛选出具有相对上风的股票,在
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最终形成股票投资组合的具体结构时,本基金将选用风险预算框架、结合交
易成本掌握的投资组合优化模子。具体而言,根据多因子模子的逾额收益预
测收尾,基金守护东谈主将详细考虑股票逾额收益值、投资组合举座风险水平、
来回成本、冲击成本、流动性以及投资比例罢休等身分,通过主动投资组合
优化器,构建风险治疗后的最优投资组合。
(4)港股通标的股票投资策略
本基金将通过定量与定性相结合的分析方法进行港股投资。定性分析方面,
择优精选出合适行业发展标的,基本面优秀、成长性好、估值合理等具有良
好预期收益的港股通标的公司股票。定量分析方面,根据香港证券市集的实
际情况,在实证老成的基础上,寻找适应香港市集的因子组合,并将根据市
场状态的变化和因子筹商的更新论断,对多因子模子终点所选用的具体因子
进行限度治疗。在此基础上,基金守护东谈主将根据市集环境的变化,详细因子
的现实推崇及影响因子收益的繁密信息进行前瞻性研判,当令治疗各因子类
别的具体组合及权重。
(5)存托笔据的投资策略
本基金投资存托笔据的策略依照上述上市来回的股票投资策略实践。
(1)债券投资策略。(2)钞票撑捏证券投资策略。(3)可治疗债券及可交
换债券投资策略。
(1)股指期货来回策略。(2)股票期权投资策略。(3)国债期货来回策略。
(4)信用繁衍品投资策略。
中证红利指数收益率×75%+中证港股通高股息投资指数收益率(经汇率治疗
事迹比较基准
后)×5%+中债详细指数收益率×20%
本基金为羼杂型基金,永久来看,其预期风险与预期收益水平低于股票型基
金,高于债券型基金和货币市集基金。
风险收益特征 本基金除可投资 A 股外,还可通过港股通机制投资港股通标的股票,需承担
港股通机制下因投资环境、投资标的、市集轨制以及来回功令等各异带来的
专有风险。
注:了解防守情况请阅读基金合同及招募阐发书"基金的投资"部分。
(二)投资组结伴产竖立图表/区域竖立图表
注:无
(三)自基金合同收效以来/最近十年(孰短)基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较
图
注:无
三、投成本基金触及的用度
(一)基金销售联系用度
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以下用度在认购/申购/赎回基金经过中收取:
用度类型 份额(S)或金额(M)/捏有期限(N) 收费格式/费率 备注
赎回费 7 天≤N N≥30 天 0.00% 场外份额
注:特定投资群体适用的费率详见基金招募阐发书等联系文献。
(二)基金运作联系用度
以下用度将从基金钞票中扣除:
用度类别 收费格式/年费率或金额 收取方
守护费 1.20% 基金守护东谈主和销售机构
托管费 0.20% 基金托管东谈主
销售事业费 C 类 0.60% 销售机构
审计用度 - 管帐师事务所
信息败露费 - 规章败露报刊
按照国度联系规章和《基金合同》商定,可
其他用度
以在基金财产中列支的其他用度。
注:本基金来回证券、基金等产生的用度和税负,按现实发生额从基金钞票扣除。
四、风险揭示与要紧领导
(一)风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
投资有风险,投资者购买基金时应崇敬阅读本基金的《招募阐发书》等销售文献。
投成本基金可能遭受的风险包括证券市集风险、流动性风险、信用风险、守护风险、操作或技
术风险、专有风险、本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险、
基金守护东谈主职责休止风险和不可抗力风险。
当本基金捏有特定钞票且存在或潜在大额赎回苦求时,基金守护东谈主履行相应要领后,不错启用
侧袋机制,具体详见基金合同和本基金招募阐发书"侧袋机制"章节。侧袋机制实施期间,基金守护
东谈主将对基金简称进行特殊标志,并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额捏有东谈主仔细阅读联系内
容并存眷本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金专有风险包括但不限于:
本基金可投资钞票撑捏证券,钞票撑捏证券具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险
等风险,本基金守护东谈主将本着严慎和掌握风险的原则进行钞票撑捏证券投资。
(1)与基础钞票联系的风险主要包括特定原始权益东谈主收歇风险、现款流预计风险等与基础钞票
联系的风险。
(2)与钞票撑捏证券联系的风险主要包括钞票撑捏证券信用增级步履联系风险、钞票撑捏证券
的利率风险、钞票撑捏证券的流动性风险、评级风险等与钞票撑捏证券联系的风险。
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(3)其他风险主要包括战术风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、时期风险和操气魄险。
本基金将股指期货、国债期货、股票期权纳入到投资领域中,股指期货、国债期货和股票期权
手脚金融繁衍品,具备一些专有的风险点。
(1)参与股指期货、国债期货来回的特定风险
可能会使投资东谈主权益遭受较大损失。同期,期货选用逐日无欠债结算轨制,如出现顶点行情,市集
捏续向不利标的波动导致保证金不及,在无法实时补足保证金的情形下,保证金账户将被强制平仓,
可能给基金净值带来紧要损失。
金融繁衍品合约缓期的经过中,基金钞票可能因基各特别变动而遭受缓期风险。
①敌手方风险。基金守护东谈主期骗基金钞票投资于金融繁衍品合约,会奋力选拔资信气象优良、
风险掌握能力强的经纪商,但不成根绝因所选拔的经纪商在来回经过中存在行恶、违纪联想行为或
收歇清理导致基金钞票遭受损失。
②连带风险。为基金钞票来回金融繁衍品进行结算的来回所或登记公司会员单元,或该会员单
位下的其他投资者出现保证金不及、又未能在规章的期间内补足,或因其他原因导致联系来回步地
对该会员下的经纪账户强行平仓时,基金钞票可能因联系来回保证金头寸被连带强行平仓而遭受损
失。
(2)投资股票期权的特定风险
投资股票期权所濒临的主要风险是股票期权价钱波动带来的市集风险;因保证金不及、备兑证
券数目不及或捏仓超限而导致的强行平仓风险;股票期权具有高杠杆性,当出现不利行情时,轻细
的变动可能会使投资东谈主权益遭受较大损失;包括敌手方风险和连带风险在内的第三方风险;以及各
类操气魄险。
(1)港股来回失败风险
港股通业务试点期间存在逐日额度罢休。在香港诱惑来回通盘限公司(以下简称“联交所”)
开市前阶段,当日额度使用已矣的,新增的买单禀报将濒临失败的风险;在联交所捏续来回时段,
当日额度使用已矣的,当日本基金将濒临不成通过港股通进行买入来回的风险。
(2)汇率风险
本基金将投资港股通标的股票,在来回期间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇
率,并未便是最斥逐算汇率。港股通来回日日终,中国证券登记结算有限包袱公司进行净额换汇,
将换汇成本按成交金额分管至每笔来回,敬佩来回现实适用的结算汇率。故本基金投资濒临汇率风
险,汇率波动将可能对基金的投资收益形成损失。
(3)境外市集的风险
投资额度、可投资对象、税务战术等方面都有一定的罢休,而且此类罢休可能会不休治疗,这些限
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制身分的变化可能对本基金进入或退出当地市集形成装潢,从而对投资收益以及往常的申购赎回产
生径直或波折的影响。
机制”下参与香港股票投资还将濒临包括但不限于如下特殊风险:
a)香港市集证券来回实行 T+0 反转来回,且对价钱并无涨跌幅高下限的规章,因此逐日港股股
价波动可能比 A 股更为剧烈、且涨跌幅空间相对较大。
b)唯有内地与香港两地均为来回日且大约知足结算安排的来回日才为港股通来回日,香港出现
台风、玄色暴雨或者联交所规章的其他情形时,联交所将可能停市,在内地开市香港休市的情况下,
港股通不成往常来回,港股不成实时卖出,投资者将濒临在停市期间无法进行港股通来回的风险,
可能带来一定的流动性风险;出现内地来回所证券来回事业公司认定的来回特别情况时,内地来回
所证券来回事业公司将可能暂停提供部分或者一王人港股通事业,投资者将濒临在暂停事业期间无法
进行港股通来回的风险,可能带来一定的流动性风险。
c)投资者因港股通股票权益分配、治疗、上市公司被收购等情形或者特别情况,所取得的港股
通股票之外的联交所上市证券,只可通过港股通卖出,但不得买入,内地来回所另有规章的除外;
因港股通股票权益分配或者治疗等情形取得的联交所上市股票的认购权益在联交所上市的,不错通
过港股通卖出,但不得行权;因港股通股票权益分配、治疗或者上市公司被收购等所取得的非联交
所上市证券,不错享有联系权益,但不得通过港股通买入或卖出。
d)代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿,中国结算对投
资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早达成;投票莫得权益登记日的,以投票截止日的捏
有手脚臆度基准;投票数目超出捏迥殊量的,按照比例分配捏有基数。
本基金参与存托笔据的投资,有可能出现股价波动较大的情况,投资者有可能濒临价钱大幅波
动的风险。
(1)刊行企业可能尚处于初步发展阶段,具有研发插足领域大、盈利周期长等特色,可能存在
公司刊行并上市前锋未盈利,上市后仍捏续赔本的情形,也可能因紧要时期、联系战术变化出现经
营风险,导致存托笔据价钱波动;
(2)存托笔据捏有东谈主现实享有的权益与境外基础证券捏有东谈主的权益天然基本十分,但并不等同
于径直捏有境外基础证券,存托笔据存续期间,其面孔内容可能发生紧要变化,包括更换存托东谈主、
主动退市等,导致投资者濒临较大的战术风险、不可抗力风险;
(3)存托笔据的改日来回活跃进程、价钱决定机制、投资者存眷度等均存在较大不敬佩性。同
时,存托笔据来回框架中触及刊行东谈主、存托机构、托管机构等多个主体,其来回结构及旨趣更为复
杂。本基金守护东谈主将本着严慎和掌握风险的原则进行存托笔据投资。
本基金可投资于信用繁衍品,信用繁衍品手脚一种金融繁衍品,具备一些专有的风险点。投资
信用繁衍品主要存在以下风险:
(1)流动性风险:流动性风险是指信用繁衍品在来反转让经过中因无法找到来回敌手或来回对
手较少,导致难以以合理价钱进行变现的风险。
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(2)偿付风险:在信用繁衍品的存续期内,由于不可掌握的市集环境及变化,创设机构可能出
现联想气象欠安或创设机构的现款流与预期发生偏差,从而影响信用繁衍品结算的风险。
(3)价钱波动风险:由于创设机构或所受保护债券主体联想情况或利率环境变化引起信用繁衍
品来回价钱波动的风险。
(1)与数据源质料联系的风险
本基金选用红利量化选股、多因子模子等数目化投资模子,从与上市公司联系的数据中发现存
价值的信息用于素养股票选拔。这些数据时时开头于不同的数据供应商,况兼因为不同的需要,在
数据加工经过中可能遵照不同的法式。基金守护东谈主以加工后的数据手脚树立模子的数据开头,因此,
源数据荒唐或预处理经过中出现的荒唐可能径直影响量化模子的输出收尾,形成数据源质料风险。
(2)模子风险
由于本基金选用数目化投资模子素养投资决策,因此定量方法的颓势在一定进程上也会影响本
基金的推崇。一方面,面对不休变换的市集环境,投资策略所遵照的模子表面均处于不休发展和完
善的经过中;另一方面,在量化模子的具体设定中,中枢参数假设的变动均可能影响举座恶果的稳
定性;临了,量化模子存在对历史数据的依赖。因此,在现实运作经过中,市集环境的变化可能导
致遵照量化模子构建的投资组合在一定进程上无法达到预期的投资恶果。
在合适联系基金分成条目的前提下,为崇拜投资者利益,本基金可每月进行分成评估并根据实
际情况制定收益分配决策,但不代表本基金每月一定会进行分成评估或收益分配。
基金合同收效满 6 个月后,若在每年度临了一个来回日收盘后,本基金每 10 份基金份额可供分
配利润金额高于 0.1 元(含)
,则基金份额须进行收益分配,且每份基金份额每次基金收益分配比例
不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%,因此,在知足前述条目下,本基
金必须进行收益分配。本基金具体收益分配决策以公告为准。
(二)要紧领导
中国证监会对本基金召募的注册,并不标明其对本基金的价值和收益作出本质性判断或保证,
也不标明投资于本基金莫得风险。
基金守护东谈主依照恪尽责守、老师信用、严慎勤奋的原则守护和期骗基金财产,但不保证基金一
定盈利,也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额捏有东谈主和基金合同确当事东谈主。
与本基金/基金合同联系的争议守护格式为仲裁。如经友好协商未能守护的,任何一方均有权将
争议提交深圳海外仲裁院,根据该院其时灵验的仲裁功令进行仲裁。仲裁的地点在深圳市。
基金居品贵府纲目信息发生紧要变更的,基金守护东谈主将在三个职责日内更新,其他信息发生变
更的,基金守护东谈主每年更新一次。因此,本文献内容比拟基金的现实情况可能存在一定的滞后,如
需实时、准确得到基金的联系信息,敬请同期存眷基金守护东谈主发布的联系临时公告等。
五、其他贵府查询格式
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创金合信红利甄选量化选股羼杂型证券投资基金(C 类份额)基金居品贵府纲目
以下贵府详见基金守护东谈主网站[www.cjhxfund.com][400-868-0666]
基金合同、托管公约、招募阐发书
依期评释,包括基金季度评释、中期评释和年度评释
基金份额净值
基金销售机构及经营格式
其他要紧贵府
六、其他情况阐发
无。
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亚洲美女
麻豆足交