国产 女同 创金合信红利甄选量化选股羼杂A: 创金合信红利甄选量化选股羼杂型证券投资基金(A类份额)基金居品府上撮要
发布日期:2024-10-23 17:40 点击次数:146
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创金合信红利甄选量化选股羼杂型证券投资基金(A 类份额)基金居品府上撮要
创金合信红利甄选量化选股羼杂型证券投资基金(A 类份额)基金居品府上撮要
编制日历:2024 年 10 月 21 日
送出日历:2024 年 10 月 22 日
本撮要提供本基金的遑急信息,是招募证实书的一部分。
作出投资决定前,请阅读竣工的招募证实书等销售文献。
一、居品概况
创金合信红利甄选量化
基金简称 基金代码 021975
选股羼杂
创金合信红利甄选量化
基金简称 A 基金代码 A 021975
选股羼杂 A
创金合信基金料理有限
基金料理东谈主 基金托管东谈主 招商银行股份有限公司
公司
上市交游所及上市日
基金合同收效日 - 暂未上市
期
基金类型 羼杂型 交游币种 东谈主民币
运作神气 鄙俚敞开式 敞开频率 每个敞开日
启动担任本基金基金
基金司理 孙悦 司理的日历
证券从业日历 2017 年 07 月 03 日
《基金合同》收效后,都集 20 个劳动日出现基金份额握有东谈主数目活气 200
东谈主或者基金金钱净值低于 5000 万元情形的,基金料理东谈主应当在依期评释中
给予流露;都集 60 个劳动日出现前述情形的,基金料理东谈主应当在 10 个劳动
其他
日内向中国证监会评释并冷漠贬责决策,贬责决策包括握续运作、转移运作
神气、与其他基金合并或者阻隔基金合同等,并在 6 个月内召集基金份额握
有东谈主大会。法律律例或中国证监会另有规定时,从其规定。
二、基金投资与净值走漏
(一)投资贪图与投资策略
本基金通过甄选红利相干量化选股策略,在约束风险的同期,追求超过功绩
投资贪图
比较基准的投资呈报。
本基金的投资界限包括国内照章刊行上市的股票(包括主板、创业板、存托
凭据以偏激他经中国证监会允许基金投资的股票)、港股通标的股票、债券
(包括国债、央行单子、政府救助机构债券、政府救助债券、地方政府债、
金融债、企业债、公司债、公开刊行的次级债、中期单子、短期融资券、超
投资界限
短期融资券、可转移债券(含分裂交游可转债)、可交换债券)、金钱救助证
券、债券回购、银行进款、同行存单、货币市集用具、信用繁衍品、股指期
货、国债期货、股票期权及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融
用具(但须合乎中国证监会相干规定)。
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在合乎法律律例规定的情况下,本基金不错参与融资业务。
如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金料理东谈主在履行顺应
门径后,不错将其纳入投资界限。
基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金金钱的比例界限为 60%-95%
(投资于港股通标的股票不高出股票金钱的 50%),其中投资于本基金界定的
红利主题相干股票的比例不低于非现款基金金钱的 80%。本基金每个交游日
日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需交纳的交游保证金后,应
当保握不低于基金金钱净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券。其
中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
淌若法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例物化,基金料理东谈主在履
行顺应门径后,不错治愈上述投资品种的投资比例。
本基金将遴选定量与定性相团结的方法,哄骗“从上至下”的金钱设立逻
辑,形成对大类金钱预期收益及风险的判断,进而细目金钱设立的具体比例。
其中,本基金在进行金钱设立决策时将主要接洽宏不雅经济、计谋预期、产业
经济、市集心理、投资者行动等要素。
(1)红利量化选股策略
红利量化选股策略是本基金的中枢投资策略,具体来说,本基金通过红利低
波动策略及红利质料策略,弃取分成预期高、波动率低、估值低、盈利质料
高的股票构建投资组合,追求超过功绩比较基准的投资呈报。这类公司每每
具有主营业务闇练、有较强的盈利智商和现款流、竞争智商较强、想象握续
肃穆的特质,在估值较低、安全角落较高的同期,兼具较高的成长性,生意
时势较好,有一定的护城河。
依照上述的选股策略,本基金所界定的红利主题包括称心以下悉数条目的上
市公司:
主要投资策略 利)且已往 1 年现款分成率(现款分成/净利润)或股息率(现款分成/市值)
处于市集前 50%;
具有细密永恒竞争力。
另外,本基金将过滤掉昭彰不具备投资价值的股票,包括法律律例和本基金
料理东谈主轨制明确辞让投资的股票、ST 和*ST 股票等。
(2)多因子模子策略
本基金的股票投资组合的构建以国外通行的多因子模子为基础框架。多因子
模子是一套通用的定量分析框架,在这一框架下,股票收益可阐明为一系列
因子收益及权重的组合。多因子模子死力于寻找握续肃穆的逾额收益因子,
并进而根据因子收益的权衡,形成股票逾额收益的权衡结果。本基金根据国
内证券市集的实践情况,在实证基础上,寻找恰当国内市集的因子组合。本
基金所选拔的多因子模子主要哄骗包括基本面、时刻面、分析师预期和事件
驱动等类型的因子,并将根据市集状态的变化和因子盘考的更新论断,对多
因子模子偏激所选拔的具体因子进行律例治愈。
(3)股票组合优化模子
本基金根据红利量化选股策略与多因子模子筛选出具有相对上风的股票,在
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最终形成股票投资组合的具体结构时,本基金将遴选风险预算框架、团结交
易成本约束的投资组合优化模子。具体而言,根据多因子模子的逾额收益预
测结果,基金料理东谈主将笼统接洽股票逾额收益值、投资组合合座风险水平、
交游成本、冲击成本、流动性以及投资比例物化等要素,通过主动投资组合
优化器,构建风险治愈后的最优投资组合。
(4)港股通标的股票投资策略
本基金将通过定量与定性相团结的分析方法进行港股投资。定性分析方面,
择优精选出合乎行业发展场合,基本面优秀、成长性好、估值合理等具有良
好预期收益的港股通标的公司股票。定量分析方面,根据香港证券市集的实
际情况,在实证考研的基础上,寻找恰当香港市集的因子组合,并将根据市
场状态的变化和因子盘考的更新论断,对多因子模子偏激所选拔的具体因子
进行律例治愈。在此基础上,基金料理东谈主将根据市集环境的变化,笼统因子
的实践走漏及影响因子收益的无边信息进行前瞻性研判,当令治愈各因子类
别的具体组合及权重。
(5)存托凭据的投资策略
本基金投资存托凭据的策略依照上述上市交游的股票投资策略践诺。
(1)债券投资策略。(2)金钱救助证券投资策略。(3)可转移债券及可交
换债券投资策略。
(1)股指期货交游策略。(2)股票期权投资策略。(3)国债期货交游策略。
(4)信用繁衍品投资策略。
中证红利指数收益率×75%+中证港股通高股息投资指数收益率(经汇率治愈
功绩比较基准
后)×5%+中债笼统指数收益率×20%
本基金为羼杂型基金,永恒来看,其预期风险与预期收益水平低于股票型基
金,高于债券型基金和货币市集基金。
风险收益特征 本基金除可投资 A 股外,还可通过港股通机制投资港股通标的股票,需承担
港股通机制下因投资环境、投资标的、市集轨制以及交游国法等互异带来的
独到风险。
注:了解难得情况请阅读基金合同及招募证实书"基金的投资"部分。
(二)投资组结伙产设立图表/区域设立图表
注:无
(三)自基金合同收效以来/最近十年(孰短)基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较
图
注:无
三、投成本基金波及的用度
(一)基金销售相干用度
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以下用度在认购/申购/赎回基金流程中收取:
用度类型 份额(S)或金额(M)/握有期限(N) 收费神气/费率 备注
M≥500 万元 1000.00 元/笔 非特定投资群体
认购费
M≥500 万元 1000.00 元/笔 特定投资群体
申购费(前收 M≥500 万元 1000.00 元/笔 非特定投资群体
费) 0≤M M≥500 万元 1000.00 元/笔 特定投资群体
赎回费
N≥180 天 0.00% 场外份额
注:特定投资群体适用的费率详见基金招募证实书等相干文献。
(二)基金运作相干用度
以下用度将从基金金钱中扣除:
用度类别 收费神气/年费率或金额 收取方
料理费 1.20% 基金料理东谈主和销售机构
托管费 0.20% 基金托管东谈主
审计用度 - 司帐师事务所
信息流露费 - 规定流露报刊
按照国度关联规定和《基金合同》商定,可
其他用度
以在基金财产中列支的其他用度。
注:本基金交游证券、基金等产生的用度和税负,按实践发生额从基金金钱扣除。
四、风险揭示与遑急指示
(一)风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
投资有风险,投资者购买基金时应追究阅读本基金的《招募证实书》等销售文献。
投成本基金可能碰到的风险包括证券市集风险、流动性风险、信用风险、料理风险、操作或技
术风险、独到风险、本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险、
基金料理东谈主职责阻隔风险和不可抗力风险。
当本基金握有特定金钱且存在或潜在大额赎回肯求时,基金料理东谈主履行相应门径后,不错启用
侧袋机制,具体详见基金合同和本基金招募证实书"侧袋机制"章节。侧袋机制实施时间,基金料理
东谈主将对基金简称进行脱落秀雅,并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额握有东谈主仔细阅读相干内
容并体恤本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金独到风险包括但不限于:
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本基金可投资金钱救助证券,金钱救助证券具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险
等风险,本基金料理东谈主将本着严慎和约束风险的原则进行金钱救助证券投资。
(1)与基础金钱相干的风险主要包括特定原始权益东谈主停业风险、现款流权衡风险等与基础金钱
相干的风险。
(2)与金钱救助证券相干的风险主要包括金钱救助证券信用增级措施相干风险、金钱救助证券
的利率风险、金钱救助证券的流动性风险、评级风险等与金钱救助证券相干的风险。
(3)其他风险主要包括计谋风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、时刻风险和操格调险。
本基金将股指期货、国债期货、股票期权纳入到投资界限中,股指期货、国债期货和股票期权
动作金融繁衍品,具备一些独到的风险点。
(1)参与股指期货、国债期货交游的特定风险
可能会使投资东谈主权益遭受较大损失。同期,期货选拔逐日无欠债结算轨制,如出现顶点行情,市集
握续向不利场合波动导致保证金不及,在无法实时补足保证金的情形下,保证金账户将被强制平仓,
可能给基金净值带来环节损失。
金融繁衍品合约缓期的流程中,基金金钱可能因基互非常变动而遭受缓期风险。
①敌手方风险。基金料理东谈主哄骗基金金钱投资于金融繁衍品合约,会勤苦弃取资信状态优良、
风险约束智商强的经纪商,但不可根绝因所弃取的经纪商在交游流程中存在犯法、违法想象行动或
停业清理导致基金金钱遭受损失。
②连带风险。为基金金钱交游金融繁衍品进行结算的交游所或登记公司会员单元,或该会员单
位下的其他投资者出现保证金不及、又未能在规定的时辰内补足,或因其他原因导致相干交游风景
对该会员下的经纪账户强行平仓时,基金金钱可能因相干交游保证金头寸被连带强行平仓而遭受损
失。
(2)投资股票期权的特定风险
投资股票期权所濒临的主要风险是股票期权价钱波动带来的市集风险;因保证金不及、备兑证
券数目不及或握仓超限而导致的强行平仓风险;股票期权具有高杠杆性,当出现不利行情时,微弱
的变动可能会使投资东谈主权益遭受较大损失;包括敌手方风险和连带风险在内的第三方风险;以及各
类操格调险。
(1)港股交游失败风险
港股通业务试点时间存在逐日额度物化。在香港并吞交游悉数限公司(以下简称“联交所”)
开市前阶段,当日额度使用收场的,新增的买单申报将濒临失败的风险;在联交所握续交游时段,
当日额度使用收场的,当日本基金将濒临不可通过港股通进行买入交游的风险。
(2)汇率风险
本基金将投资港股通标的股票,在交游时辰内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇
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率,并未便是最拆伙算汇率。港股通交游日日终,中国证券登记结算有限使命公司进行净额换汇,
将换汇成本按成交金额摊派至每笔交游,细目交游实践适用的结算汇率。故本基金投资濒临汇率风
险,汇率波动将可能对基金的投资收益酿成损失。
(3)境外市集的风险
投资额度、可投资对象、税务计谋等方面都有一定的物化,而且此类物化可能会约束治愈,这些限
制要素的变化可能对本基金进入或退出当地市集酿成阻止,从而对投资收益以及庞大的申购赎回产
生平直或波折的影响。
机制”下参与香港股票投资还将濒临包括但不限于如下脱落风险:
a)香港市集证券交游实行 T+0 反转交游,且对价钱并无涨跌幅坎坷限的规定,因此逐日港股股
价波动可能比 A 股更为剧烈、且涨跌幅空间相对较大。
b)唯有内地与香港两地均为交游日且随机称心结算安排的交游日才为港股通交游日,香港出现
台风、玄色暴雨或者联交所规定的其他情形时,联交所将可能停市,在内地开市香港休市的情况下,
港股通不可庞大交游,港股不可实时卖出,投资者将濒临在停市时间无法进行港股通交游的风险,
可能带来一定的流动性风险;出现内地交游所证券交游服务公司认定的交游非常情况时,内地交游
所证券交游服务公司将可能暂停提供部分或者一谈港股通服务,投资者将濒临在暂停服务时间无法
进行港股通交游的风险,可能带来一定的流动性风险。
c)投资者因港股通股票权益分配、转移、上市公司被收购等情形或者非常情况,所取得的港股
通股票之外的联交所上市证券,只可通过港股通卖出,但不得买入,内地交游所另有规定的除外;
因港股通股票权益分配或者转移等情形取得的联交所上市股票的认购权力在联交所上市的,不错通
过港股通卖出,但不得行权;因港股通股票权益分配、转移或者上市公司被收购等所取得的非联交
所上市证券,不错享有相干权益,但不得通过港股通买入或卖出。
d)代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿,中国结算对投
资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收场;投票莫得权益登记日的,以投票截止日的握
有动作筹划基准;投票数目超出握稀有量的,按照比例分配握有基数。
本基金参与存托凭据的投资,有可能出现股价波动较大的情况,投资者有可能濒临价钱大幅波
动的风险。
(1)刊行企业可能尚处于初步发展阶段,具有研发参预界限大、盈利周期长等特质,可能存在
公司刊行并上市前锋未盈利,上市后仍握续吃亏的情形,也可能因环节时刻、相干计谋变化出现经
营风险,导致存托凭据价钱波动;
(2)存托凭据握有东谈主实践享有的权益与境外基础证券握有东谈主的权益诚然基本相等,但并不等同
于平直握有境外基础证券,存托凭据存续时间,其神气内容可能发生环节变化,包括更换存托东谈主、
主动退市等,导致投资者濒临较大的计谋风险、不可抗力风险;
(3)存托凭据的改日交游活跃进程、价钱决定机制、投资者体恤度等均存在较大不细目性。同
时,存托凭据交游框架中波及刊行东谈主、存托机构、托管机构等多个主体,其交游结构及旨趣更为复
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创金合信红利甄选量化选股羼杂型证券投资基金(A 类份额)基金居品府上撮要
杂。本基金料理东谈主将本着严慎和约束风险的原则进行存托凭据投资。
本基金可投资于信用繁衍品,信用繁衍品动作一种金融繁衍品,具备一些独到的风险点。投资
信用繁衍品主要存在以下风险:
(1)流动性风险:流动性风险是指信用繁衍品在交游转让流程中因无法找到交游敌手或交游对
手较少,导致难以以合理价钱进行变现的风险。
(2)偿付风险:在信用繁衍品的存续期内,由于不可约束的市集环境及变化,创设机构可能出
现想象状态欠安或创设机构的现款流与预期发生偏差,从而影响信用繁衍品结算的风险。
(3)价钱波动风险:由于创设机构或所受保护债券主体想象情况或利率环境变化引起信用繁衍
品交游价钱波动的风险。
(1)与数据源质料相干的风险
本基金选拔红利量化选股、多因子模子等数目化投资模子,从与上市公司相干的数据中发现存
价值的信息用于指点股票弃取。这些数据每每开端于不同的数据供应商,况兼因为不同的需要,在
数据加工流程中可能服从不同的轮番。基金料理东谈主以加工后的数据动作开荒模子的数据开端,因此,
源数据无理或预处理流程中出现的无理可能平直影响量化模子的输出结果,形成数据源质料风险。
(2)模子风险
由于本基金选拔数目化投资模子指点投资决策,因此定量方法的颓势在一定进程上也会影响本
基金的走漏。一方面,面对约束变换的市集环境,投资策略所服从的模子表面均处于约束发展和完
善的流程中;另一方面,在量化模子的具体设定中,中枢参数假设的变动均可能影响合座结果的稳
定性;临了,量化模子存在对历史数据的依赖。因此,在实践运作流程中,市集环境的变化可能导
致服从量化模子构建的投资组合在一定进程上无法达到预期的投资结果。
在合乎关联基金分成条目的前提下,为改变投资者利益,本基金可每月进行分成评估并根据实
际情况制定收益分配决策,但不代表本基金每月一定会进行分成评估或收益分配。
基金合同收效满 6 个月后,若在每年度临了一个交游日收盘后,本基金每 10 份基金份额可供分
配利润金额高于 0.1 元(含)
,则基金份额须进行收益分配,且每份基金份额每次基金收益分配比例
不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%,因此,在称心前述条目下,本基
金必须进行收益分配。本基金具体收益分配决策以公告为准。
(二)遑急指示
中国证监会对本基金召募的注册,并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或保证,
也不标明投资于本基金莫得风险。
基金料理东谈主依照恪称连累、憨厚信用、严慎用功的原则料理和哄骗基金财产,但不保证基金一
定盈利,也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额握有东谈主和基金合同确当事东谈主。
与本基金/基金合同相干的争议贬责神气为仲裁。如经友好协商未能贬责的,任何一方均有权将
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创金合信红利甄选量化选股羼杂型证券投资基金(A 类份额)基金居品府上撮要
争议提交深圳国外仲裁院,根据该院其时有用的仲裁国法进行仲裁。仲裁的地点在深圳市。
基金居品府上撮要信息发生环节变更的,基金料理东谈主将在三个劳动日内更新,其他信息发生变
更的,基金料理东谈主每年更新一次。因此,本文献内容比拟基金的实践情况可能存在一定的滞后,如
需实时、准确取得基金的相干信息,敬请同期体恤基金料理东谈主发布的相干临时公告等。
五、其他府上查询神气
以下府上详见基金料理东谈主网站[www.cjhxfund.com][400-868-0666]
基金合同、托管契约、招募证实书
依期评释,包括基金季度评释、中期评释和年度评释
基金份额净值
基金销售机构及接洽神气
其他遑急府上
六、其他情况证实
无。
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国产 女同