热热撸 天风证券：赐与博士眼镜买入评级

天风证券股份有限公司孙海洋近期对博士眼镜进行盘考并发布了盘考诠释《矜恤智能眼镜发达》热热撸，本诠释对博士眼镜给出买入评级，现时股价为47.75元。

博士眼镜(300622)

公司发布三季报

公司24Q3收入3.14亿，同增2.54%；归母净利0.31亿同增0.23%，扣非后归母净利0.27亿同减12.33%；

24Q1-3公司收入9.15亿同增1.09%，归母净利0.83亿同减14.46%，扣非后归母0.73亿同减21.98%；

24Q1-3公司毛利率58.55%同减2.27pct；净利率9.05%同减1.96pct。

公司发展智能眼镜业务具备相对上风

公司多年深耕眼镜零卖行业，早于2022年开动布局智能眼镜赛说念，抓续聚焦耗尽者需求，在选品智商和居品瞻念察力上具备竞争上风，能为耗尽者挑选出兼具好意思不雅度和舒终了的智能眼镜；

公司领有寰宇连锁的渠说念上风、专科的验配行状、线上线下联动智商，能为耗尽者提供光学+智能眼镜一站式验配行状。现在公司已在寰宇100家线下门店铺设智能眼镜专柜，耗尽者不错实地体验多款智能眼镜，其功能性镜片销量大增，品性与行状成耗尽焦点。

现在，公司已与星纪魅族、雷鸟立异、界环、李未可、Rokid等品牌开展合营，艰巨于智能眼镜的“终末一公里”的验配行状，为智能眼镜的耗尽群体提供视力改良空洞处分决策。

将来3年计策了了

作念好基本盘，抓续拓展线下门店汇聚，通过与大型商超机构、免税集团确立相识的合营干系，荟萃打造配镜中心，并联袂公立病院及社康机构合营开设视光中心，开展近视防控、视觉康复实验等业务，挖掘专科智商新价值；同期，采用“砼（石东说念主工）”品牌进行加盟招商，加快下千里商场的彭胀。

动作一家全渠说念眼镜零卖企业，积极宽待耗尽互联网化的挑战，抓续布局货架电商、酷好电商、腹地生涯等业务，探索线上线下交融发展的新款式。艰巨于智能眼镜的“终末一公里”验配行状，为智能眼镜耗尽群体提供视力改良空洞处分决策。同期，公司将运用门店积存的行状训戒朝上游分娩端输出耗尽者配镜需求、捎带民风等数据，协助智能眼镜居品的研发瞎想。

抓续矜恤行业坎坷游、渠说念的收并购契机。

保管盈利预测，保管买入评级

咱们保管盈利预测，展望公司24-26年归母净利分袂为1.2/1.4/1.7亿元，EPS分袂为0.7/0.8/1.0元，对应PE分袂为69X/60X/49X。

风险指示：商场竞争加重风险；鼓励结构变动风险；现款流状态下滑风险。

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据缠绵，国泰君安刘越男盘考员团队对该股盘考较为深远，近三年预测准确度均值高达81.55%，其预测2024年度包摄净利润为盈利1.36亿，把柄现价换算的预测PE为61.22。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级7家。

以上实质为证券之星据公开信息整理热热撸，由智能算法生成，不组成投资提倡。